成本线分析

    从一个常见的概念讲起:MA线。

    经常听见有人讨论,跌到MA xx会有支撑,涨到MA yy会有压力。请问支撑或者压力何来?成本!

    因为MA线表示过去一段时间的平均收盘价,而平均收盘价在某种程度上可以代表平均成本。因为在“多数人的”成本的附近 ,会有支撑(补仓)或者压力(解套)。但是,MA是不精确的成本,而通达信软件里有更精确的成本函数:COST(获利百分比),返回某天为止,在获利百分比上的价格。

    25%,50%,75%,是最有代表性的三分线。股价基本在这三根线之间运行,偶尔跌过25%线,会被拉起来,做一个“黄金坑”。高出75%线,会被拉回来,或者干脆贴着75%线的上方行走。50%会有支撑或者压力,属于“管道”内部的波动,可用来做短差。

    如果股价持续低于25%线,说明这个股票要往下走,或者行业(公司)要往下走。如果持续高于75%,应该有资金在打这个股票,或者行业(公司)被看好。

 

捕获

捕获

 

{通达信代码}

C75:COST(L1),COLORLIBLUE;
C50:COST(L2),COLORLIMAGENTA;
C25:COST(L3),COLORLIGREEN;
RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;
K:=SMA(RSV,M1,1);
D:=SMA(K,M2,1);
J:=3*K-2*D;
{PREPARE STRING FOR PRINTING}
S0:=STRCAT(STRCAT(‘获利:’,CON2STR(WINNER(CLOSE)*100,1)),’% ‘);
S1:=STRCAT(‘锁定:’,STRCAT(CON2STR(LFS,0),STRSPACE(‘ ‘)));
S2:=STRCAT(S1,S0);
S3:=STRCAT(‘J:’,STRSPACE(CON2STR(J,2)));
S4:=STRCAT(STRSPACE(S3),S2);
{HIGHLIGHT ZHANGTING,DIETING}
STICKLINE(C/REF(C,1)>=1.098,C,O,2,0),COLORYELLOW;
STICKLINE(C/REF(C,1)>=1.098,H,L,0,0),COLORYELLOW;
STICKLINE(C/REF(C,1)<=0.91,C,O,2,0),COLORGRAY;
STICKLINE(C/REF(C,1)<=0.91,H,L,0,0),COLORGRAY;
{DRAW DATA}
DRAWTEXT_FIX(ISLASTBAR,1,0.93,1,GNBLOCK);
DRAWTEXT_FIX(ISLASTBAR,1,1,1,S4);

多,空

    多,空,都是一个动态的变量,结合了基本面,技术面,还有氛围的渲染,情绪的宣泄。

    在走下坡的时候,很多负面消息会莫名出来;而走上坡的时候,利好就不断涌现。

    看消息炒股永远之后,关注走势,一切尽在走势中。

    技术分析不是用来预测的,什么技术和方法也预测不了。

    重点应该放在分析当下走势,对当下走势的类型进行总结和分类,判断当下的情绪、资金、政策、信息等,综合得出从宏观到微观的大致概念。根据这个大致的判断,进一步确定下一个交易日的对策。

    交易,就是不断观察,分类,判断,计划,对策,执行的过程。

走势基本结构及筑底形态

    之前讲递归子结构和重复子结构的时候,暗示过K线的走势,是由若干相似的子结构不断重复延伸或者按时间框架从低到高递归构成。

    两种常见的子结构如下。

无标题2

    其实际K线形态如下图。

无标题4无标题5

    这两种基本形态,在生成底部探底翻转(也可能是10m,30m线,而不仅仅是日线)的形态,有特殊的规律。

    最常见的弧形结构,有明显的三拱探底形态。第一重是到达底部,A高于B,B和C往往重合或者靠近,C和C’孰高孰低不重要,也可能是同高同低,也可能是C’高于C,然后D和C’靠近或者重合,而E高于D。

无标题

    而三角结构的探底形态,是明显的三点探底形态。B点最低,A和C高于B,A和C孰高孰低不重要。

无标题3

    只要在任意时间框架下面出现以上三种形态,可认为该时间框架下面,K线走势探底回弹。相比缠论中的分型,有异曲同工之妙。

    三根K线,中间的K线高点是三根K线高点的最高点,低点也是三根K线中低点的最高点。形成一个凸的分型。那么此分型被称为顶分型。三根K线,中间的一根低点为三根中的最低点,高点也是三根K线中高点的最低点。这样的一种模具被称为底分型。

循环子结构和递归子结构

子结构:在某个时间框架下,可以将K线走势分解成有规律的、相似的一段一段,这些分解开的段,就称为子结构。为什么要加一个“子”字呢?因为如果将整个走势看做一个结构,那么这些组成这个走势的小段K线,就是走势的组成部分,是从属于走势下的儿子走势。

任何一个结构,都是由它构成的更大的结构的子结构。

循环:时间框架不变,子结构不断复制自己,在时间上延伸,形成一段连续的走势。整个走势仿佛是子结构循环出现。

递归:结构,以及构成它的那些子结构,即父亲结构与儿子结构,是相似的,只是规模不一样,规模大的在更高的时间框架里,而规模小的就在低的时间框架里。结构(本身也是某个更大结构的子结构)和它的子结构相似,源自于相同的结构,即一种结构不断复制自己,然后形成更大的父亲结构,但是父亲结构和子结构同属于一种结构。

 

任何走势,都在某个时间框架下,存在着循环子结构,这些循环子结构不断重复自己,构成了走势。

任何走势,都可以在某个时间框架下找到一种结构,而在这个时间框架的下一级时间框架中,有它的自相似结构,即递归子结构。

缠论的中枢,就是在连续三个时间框架中,存在相同的循环子结构形成的走势,在这三层时间框架中,低级别时间框架子结构是它上一层结构的递归子结构。

找到了这些构成走势的基本单元,即子结构,也就能够抓住走势的规律。

 

递归子结构所跨越的时间框架越多,走势的力度也就越强,根基越深。

一段行情的开启,有两种可能:

1、旧的子结构消亡,出现一种新的子结构,开启一段新行情;

2、子结构本身具有加速特性,有它自身的循环和递归,便能够走出牛市加速形态。

关于拉升过程中盘整的解释

拉升过程中的盘整,在也是缠论的第二类买点,被各种解读。我在此梳理一下。

一、突破阻力区

这种说法,是基于筹码按照价位上下分布。在筹码比较密集的地方,当股价从下向上接近这段区间,会引起解套盘出逃。因此市场中不同个体对后市所持态度有别,总是有那么一些人被套老年“怕”了,会解套出逃。

在K线上,表现为股价在某个区间陷入了停滞,仿佛被卡住动弹不得。想要向上却上不去,向下也跌不下去(如果盘整久了,还有补仓导致股价拉回去)。

二、缠论第二类买点

中枢延伸,反拉回原来的中枢。

三、成本中枢抬升

我自己的解释应该比较合理,这是抬高市场平均成本,从而抬高市场成本(价格)中枢,相当于在脚下加垫一块石头,才能摸得更高。

金轮股份(002722),在2015年10月8日到11月5日,有一波凶猛的拉升,其中10月12日至10月28日今日了为期两周的盘整,然后迎来了大升浪。

在10月8日,市场平均成本是18.8左右,拉升到23元的价位之后,市场平均成本抬到19.8,但是和当前价格还有差距。接着大约10个交易日的盘整,在10月28日,市场平均成本是22.95。次日,股价高开,直接拉到涨停,连续涨停6日。

结论:

这里就得出一个非常有用的结论。

如果判断一个盘整股(猛拉升之后进入盘整状态)何时会继续拉升?看当前价格和市场平均成本是否接近,接近则离拉升不远。

 

无标题

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为什么散户会被割韭菜?

        把散户看作一个整体,每个交易日的散户净流入(出)为零。这是因为散户交易笔数多,金额小,思维散,随机性强,总体表现出来就是50%卖出和50%买入。

        但是散户买入或者卖出的对手盘不一定是散户们自己,这一点一定要注意。

        散户是如何赔钱的?

        在平衡市里,散户每一笔的胜率可认为是50%,如果配合上心理因素,庄家诱导等,胜率是小于50%。但是散户的资金管理非常糟糕,很容易受到随机效应的影响。部分不太走运的散户在前几笔交易中亏损,失去了继续游戏的机会。剩下的幸运儿,继续交易,由于胜率小于50%,有赌博的理论可知,在长期交易之后,必定会被清零。

        因此,如果散户想在股市里挣钱,则要做到下面几点:

        1、增加每一个交易的胜率,也就是要尽量做到不能赔钱,尽量连续赢钱,多赚少陪,赚多赔少。

        2、合理做好资金管理,使用反鞅策略,越赢约增加投入,越输越减少投入。另外,倒金字塔也是可行的,关键是不要做成越输赌得越大。

        3、必须要严格止损。只有严格止损,风险敞口才是有限的,可控的。有限的风险敞口是所有赌博理论的基础。

        注:风险敞口 = 仓位(金额) *  每笔交易最大可能损失。